Analiza rezultatelor financiare

Rezultatele anului 2022 indică cel mai bun an de până acum din istoria de 16 ani a Autonom și reprezintă dovada unei strategii sustenabile de creștere pe termen lung. Deși încă într-un context incert și impredictibil generat de accentuarea disfuncționalităților din lanțurile de aprovizionare, conflictul prelungit din Ucraina, la care s-au adăugat efectele crizei energetice, scumpirea materiilor prime, creșterea în ritm alert a inflației și criza climatică, în 2022 am înregistrat creșteri pe toate liniile de business și am obținut cel mai mare profit de până acum.

Rezultatele anului 2022 sunt consecinţa modelului robust de afaceri al Autonom, construit să reziste șocurilor externe, dar și a experienţei echipei de management și implicarea tuturor membrilor din echipă. Astfel, veniturile totale ale Autonom în 2022 au fost de 647 milioane lei, în creștere cu 253 milioane lei (64%) față de 2021, iar profitul net a crescut de la 22.4 milioane lei la 57.8 milioane lei (+ 157%).

Am continuat să ne întărim poziția pe piață atât prin creștere organică, în proporție de 80%, cât și creștere prin noi achiziții, cum ar fi cazul Premium Leasing, divizia de leasing operațional a Grupului Țiriac, care a avut un impact de 20% în creșterea cifrei de afaceri.

Astfel, în 2022, activitatea de leasing operațional și-a majorat veniturile cu 58% față de 2021, veniturile din închirieri pe termen scurt au crescut cu 52%, iar veniturile provenite din vânzarea mașinilor rulate a crescut cu 54%, performanță notabilă reprezentând transpunerea în cifre a evenimentelor semnificative de-a lungul anului.

Dinamica veniturilor operaționale în 2022

Veniturile totale ale Autonom în 2022 au crescut cu 64% față de cele din 2021, iar factorii care au influențat creșterea pricipalelor linii de business au fost tratați în capitolul anterior.

Cheltuielile de exploatare ale Autonom au crescut cu 61% în 2022, față de perioada similară din 2021, generate în principal de creșterea numărului mediu de autovehicule administrate cu 38.37%.

Din totalul cheltuielilor din anul 2022 în valoare de 551.6 milioane lei, ponderea principalelor categorii de costuri a fost după cum urmează:

• Cheltuieli generate de întreținerea flotei: 20% - cheltuieli pentru reparații, piese, carburant, asigurări, parcare, spălări auto și alte cheltuieli; în creștere cu 66%, în trend cu creșterea în numărul de auto de la sfârșitul perioadelor analizate. Acest tip de cheltuieli reprezintă o provocare în contextul actual de inflație, cu atât mai mult cât chiria oferită în contractele de leasing operațional este fixă, indiferent de condițiile economice. Nivelul lor este o reflexie directă a excelenței operaționale în care am optimizat fluxurile.
• Cheltuieli cu personalul: 8%, în creștere cu 36% față de anul precedent, determinate de creșterea personalului cu 28% și a creșterii salariilor. Odată cu creșterea business-ului așteptarea firească este să scadă costurile salariale ca și procent, pe măsură ce veniturile cresc. Având în vedere importanța pe care o acordăm resursei umane am ales să creștem și partea de cost a salariilor, odată cu creșterea businessului.
• Cheltuieli cu amortizarea, deprecierea si pierderea de valoare a flotei auto și a echipamentelor – au reprezentat 32% din total cheltuieli, în creștere cu 56%, urmând același trend ca și flota auto.
• Unul dintre factorii care au afectat dinamica profitabilității din exploatare se referă la valorile consemnate în cadrul poziției „Alte pierderi/câștiguri net” care include provizioanele pentru deprecierea creanțelor comerciale. Astfel, în 2022 s-a înregistrat un efect de depreciere a creanțelor în cuantum de 8.25 milioane lei, față de 4.65 milioane lei. Fluctuațiile se datorează, în cea mai mare parte, unor situații specifice (de ex. încasări improbabile pentru creanțe anterior identificate cu risc de neîncasare sau clienți pentru care s-au identificat în perioada analizată aspecte care au condus la înregistrarea de ajustări suplimentare) și care au afectat diferitele categorii de creanțe, inclusiv provizionarea integrală a creanțelor existente la Euroins.

Profitul net în 2022

Cuantumul profitului net obținut în 2022 a fost de 57.8 milioane lei, în creștere cu 157% față de 2021. Acest rezultat se datorează maximizării veniturilor prin optimizarea utilizării resurselor disponibile, dar și prin creșterea bazei de clienți și a tarifelor percepute.

Elemente privind dinamica activelor, datoriilor și a capitalului propriu în 2022

Principalele active ale Autonom Services sunt reprezentate de flota operată, cele două poziții bilanțiere care contorizează dinamica acestor active utilizate în activitățile de leasing operațional și rent-a-car fiind „Flota auto și echipamente pentru închiriere“ și „Drepturi de utilizare a activelor“, prima poziție reflectând autovehiculele achiziționate din cash-flow-ul operațional, credit bancar, emisiune de obligațiuni, iar cea de-a doua reflectând autovehiculele achiziționate în leasing financiar.

Astfel, valoarea cumulată a celor două poziții a avansat la 31 decembrie 2022 cu 66%, față de 31 decembrie 2021, ceea ce reflectă dinamica de creștere a flotei operate de Autonom Services pe ambele activități ale afacerii.

În 2022, în flota Autonom au fost adăugate 6329 de mașini, inclusiv prin achiziția Premium Leasing, reprezentând o creștere de 41.43% a flotei totale.

Poziția de numerar și de echivalente de numerar la un nivel de 60.2 milioane lei la 31 decembrie 2022 arată poziția financiară solidă pe care Autonom o are. Scăderea cu 20% (-40 milioane lei) față de nivelul din 2021 este justificată de investițiile realizate de companie pentru achizițiile de active. Autonom a deblocat procesele de achiziții de autovehicule în numerar, pentru a capitaliza oportunitățile generate de creșterea în 2022 a cererii sustenabile de servicii de închiriere pe termen scurt și lung pe nișele de piață vizate prin modelul de afaceri rafinat sistematic de echipa Autonom de-a lungul anilor.

Totodată, Autonom a atras resurse financiare importante printr-o finanțare primită de la Banca Europeană de Investiții, în valoare de 15 milioane de euro.

În ceea ce privește modalitatea de finanțare a flotei prin instrumente de datorie, la 31 decembrie 2022, Autonom a ales un echilibru între datoriile financiare pe termen scurt și lung astfel: obligațiuni corporative (30%), leasingul financiar (39%) și credit bancar (31%).

Din punctul de vedere al dinamicii, cuantumul datoriilor financiare ale Autonom Services la 31 decembrie 2022 era de 1.106 milioane lei, față de 728 milioane lei la sfârșitul anului trecut și în creștere cu 52%, în trend cu dinamica de creștere a flotei auto.

O altă sursă importantă de finanțare o reprezintă capitalurile proprii care au crescut cu 45% față de anul anterior, ajungând la un cuantum de 187 milioane lei de la 129 milioane lei. Pentru a asigura o creștere sustenabilă a businessului Autonom a decis să nu acorde dividente.

Un alt aspect important îl reprezintă îndeplinirea indicatorilor financiari agreați cu investitorilor. Provocarea în 2022 a fost integrarea Premium Leasing, care a reprezentat încorporarea pe partea de rezultate a 8 luni de EBITDA, în condiția în care creditele au fost recunoscute în integralitate.

Creșterea prețurilor de achiziție și întârzierile mașinilor noi, ne-au determinat să construim stocuri de mașini, pentru a putea fi prompți în acomodarea nevoilor de mobilitate ale clienților noștri.

De aceea, ieșiri semnificative de numerar au fost redirecționate spre achiziția de autoturisme, iar valoarea rezervelor de numerar la finalul anului 2022 era de 160.2 milioane lei, în scădere cu 20% față de 2021.